Деньги

По словам директора офиса компании БКС в Таганроге Андрея Широкова, активность Центробанка (ЦБ) по зачистке банковского рынка, сопровождающаяся отзывом лицензий у неустойчивых финансовых организаций, подтолкнула часть держателей депозитов к инвестированию средств на фондовых рынках. Г-н Широков предполагает, что таких клиентов будет становиться все больше, поскольку ставки по депозитам начали снижаться, и падение доходов заставляет россиян искать альтернативы привычным средствам сбережения денег.

– Экономический кризис привел к падению доходов населения и сформировал обстановку, в которой никто не знает, что будет уже завтра. Как на это реагируют ваши клиенты и стало ли вам труднее привлекать новых инвесторов?

– Ситуация сложилась несколько парадоксальная. Согласно ряду исследований, на данный момент около 55% россиян в кризисных условиях стремятся сократить свои расходы и отложить как можно больше денег, то есть, выбирают сберегательную стратегию. А с другой стороны большинство не очень доверяют банкам. Это понятно, потому что и прошлый год, и начало нынешнего ознаменовались чередой отзывов банковских лицензий ЦБ. Нас эти события совершенно не радуют, но они привели к тому, что прошлый год стал для БКС очень удачным с точки зрения темпов роста клиентской базы – после отзыва лицензии у того или иного банка часть его клиентов начинала искать альтернативу банковским вкладам. Это коснулось как компании в целом, так и нашего офиса в Таганроге, особенно после того, как ЦБ отозвал лицензию у «Русславбанка», занимавшего в нашем городе достаточно заметную долю рынка. Также к нам стали переходить клиенты банков, которые ищут большей доходности, чем могут обеспечить депозиты. Возможно, их интерес к инвестиционным инструментам подогревает как раз снижение доходов, о котором вы говорили.

– Тем не менее, вы сами назвали излюбленную стратегию россиян сберегательной. А депозиты в банках защищены государством в объеме до 1,4 млн рублей. Рынок же брокерских услуг регулируется менее жестко. В этих условиях есть ли шансы, что предлагаемые вами инвестиционные инструменты сравнятся по доходности с депозитами?

– В России в этом плане действительно сложилась уникальная ситуация, у нас почти вся страна сидит в депозитах, инвестиционными продуктами пользуются на порядок меньше людей. Это связано со сравнительно высокой ставкой по депозитам и защитой, которую предоставляет их держателям Агентство по страхованию вкладов. Однако по нашим прогнозам, учетная ставка ЦБ постепенно будет снижаться, вместе с ней пойдет вниз инфляция, ставка по депозитам тоже уменьшится, и больше людей станет искать, где найти более высокую доходность.

– Станет больше тех, кто готов рисковать?

– С одной стороны, на фондовом рынке риски неразрывно связаны с потенциальной доходностью. Чем больше можно заработать, используя тот или иной инвестиционный инструмент, тем больше шансов на нем и потерять. Однако давайте посмотрим на такой популярный у более или менее продвинутых инвесторов инструмент как евробонды (валютные облигации). Что это такое? По сути – тот же депозит. Только депозит – это когда вы даете взаймы под проценты банку, а облигации позволяют вам стать кредитором любой выпускающей их компании. Причем в качестве эмитента может выступать тот же самый банк. Скажем, по валютным вкладам в Сбербанке ставка составляет около 2,5%, а фиксированная доходность по его же евробондам – 4-5% годовых. А ведь риски в обоих случаях одни и те же. Более того, евробонды, в отличие от депозитов, можно сочетать с использованием Индивидуального инвестиционного счета (ИИС), что дает клиенту возможность получить налоговый вычет по НДФЛ на сумму взноса на ИИС (в пределах 52 тыс. рублей) или полностью освободить полученную прибыль от подоходного налога. Так что евробонды надежных эмитентов по степени защиты средств инвесторов не уступают депозитам. Если же клиенту так уж необходимы гарантии государства, он может купить облигации федерального займа (ОФЗ). При их доходности 10% годовых инвестирование в этот инструмент 400 тыс. рублей через ИИС даст вам прибыль на уровне 23% годовых. Это больше, чем обеспечит любой депозит, и совершенно безопасно.

Есть и другие способы исключить потерю средств. К ним относятся, например, структурные продукты с защищенной частью, в рамках которых часть средств направляется на приобретение финансовых инструментов с гарантированной доходностью, вплоть до депозитов, а вторая используется для более рискованных и потенциально высокодоходных инвестиций. При этом соотношение этих частей высчитывается таким образом, чтобы даже при полной потере второй части гарантированная доходность по первой обеспечила инвестору полный возврат его денег. Разнообразных инвестиционных продуктов у нас очень много, наши аналитики в еженедельном режиме пересматривают их с учетом экономической обстановки и регулярно предлагают новые, технологичные и зачастую достаточно сложные решения. Кстати, в прошлом году БКС вошла в первую десятку инвестиционных компаний с самыми сильными аналитическими командами на российском фондовом рынке по версии авторитетного в наших профессиональных кругах журнала Institutional Investor.

– Но если предлагаемые вами решения сложные, то как клиенту не ошибиться в выборе оптимального для себя набора финансовых инструментов?

– С 2012 года БКС придерживается принципа персонального подхода к каждому клиенту. Это означает, что обратившись в любой наш офис, вы сможете бесплатно получить свой личный персональный финансовый план, составленный нашими советниками. Поверьте, он будет учитывать ваши реальные возможности инвестирования, цели, которые вы перед собой ставите, сроки, в которые вы их хотите достичь, риски, на которые вы готовы идти – все параметры, необходимые для разработки оптимальной стратегии инвестирования. Впрочем, начать можно с использования бесплатного «Онлайн-планировщика» на нашем сайте. Этот сервис продемонстрирует вам, что такое персональный финансовый план и даст конкретные рекомендации относительно того, как вам следует действовать. А для тех, кто уже начал вести инвестиционную деятельность, мы запустили мобильное приложение «Мой Брокер», которое позволяет покупать и продавать ценные бумаги и валюту со смартфона.

– В стране, где все, по вашим словам, «все сидят в депозитах», много людей, готовых довериться брокерской компании?

– В общей сложности у БКС сейчас около 140 тыс. клиентов в России, за прошлый год их число выросло на 15 тыс. человек. Статистику по филиалам мы не разглашаем, однако могу сказать, что темпы роста в Таганроге у нас тоже очень достойные. Статистика показывает, что за последние 10 лет интерес к консультациям в сфере финансового планирования вырос в России более чем в 2,5 раза. В 2015 году о своей готовности обратиться по вопросу инвестиций к специалисту, согласно опросу исследовательского холдинга РОМИР, заявили почти 26% опрошенных, а в 2014 году такой ответ дали только около 10% опрошенных. Во многом этому способствует повышение уровня финансовой грамотности населения. Пока он в России достаточно низок, но динамика в целом положительная. Мы стараемся ее поддерживать – у БКС есть собственный учебный центр, который регулярно организует бесплатные семинары по основам инвестиционной деятельности во всех регионах присутствия компании, наши эксперты регулярно участвуют в профильных мероприятиях, дают комментарии средствам массовой информации. Конечно, повышение финансовой грамотности – сложная задача, ее решение потребует значительного количества времени.

– А что, с вашей точки зрения, необходимо знать для успешного инвестирования в первую очередь?

– У инвестирования есть одно золотое правило: в первую очередь вы должны знать, что хотите получить. Это должна быть конкретная цель. Если говорить о нынешней ситуации, когда преобладает интерес к формированию накоплений, такой целью должна быть не сумма на счету, а то, на что вы планируете потратить: новый дом, образование детей, путешествие мечты. Второе – приемлемый для вас уровень рисков. А выбор конкретных инструментов лучше осуществлять вместе с профессионалами. Потому что инвестиции – это, в первую очередь, опыт, который не заменит никакое теоретическое обучение.